那天我在雪球上看到一个人炒股,非常厉害,第一年用5万的资金,赚到了10万;第二年用10万再赚到了100万;然后以为自己会成为千万富翁,结果却破产了。
在我们刚刚进入股市的时候,最可怕的事情就是能够赚到钱,很多人会把赚到钱认为是自己能力的体现,但错了。
很多散户刚刚买股票的时候,基本都是闭着眼睛买的,买入的理由无非就是凭感觉或听消息,而真正的分析是少之有少。
股市从短期来看,偏离实际价值的波动是一件很正常的事情,就算一家业绩再糟糕的公司,甚至是一家快倒闭的公司,都可以因为牛市而疯涨。
利好的消息出现,还有庄家大幅买入,再引诱散户跟进,从而使股价的涨幅更大,庄家就可以乘着这个机会走人,大捞一笔。
很多人就因为这种“偶然性”出现的涨幅,把它当作是必然性,甚至认为是自己眼光好,才买对一只疯涨的股票。
最可怕的是,这种“错误的选择”可以长达数个月、甚至数年,因为一家公司再差,都可以因为市场不理性的情绪而带动,连涨几个月也是不奇怪的事情。
如果没有基于扎实的理由去买进股票,在极长的跨度里来体现自己是否有真正的投资实力。
例如长达5年以上都能够实现稳定的回报,否则很大机会这次运气好,下次必定会还回股市的。
今年赚了翻倍,可能明年就亏一半,有些人甚至因为赚了以为是自己的实力。
开始加大杠杆,以几倍的成本归还股市,最后倾家荡产,这种情况也是大有人在。
当时在互联网疯涨的年代,巴菲特没有跟着买进互联网公司。
其他人因为互联网的浪潮赚了好几倍,巴菲特的回报远远不如同行,甚至周刊都质疑巴菲特刊登“沃伦,你怎么了?”。
大家都认为他已经老了,跟不上时代了。结果,互联网泡沫破灭,之前赚了几倍的人,都连本带利的还了回去,而巴菲特却逃过了这一劫。
在互联网疯长的时候赚几倍都不是难事,难的地方在于像巴菲特一样,能够40年来,都保持25%的盈利,这才是无人能及的地方。
在股市中一直长胜的人才能称为会投资,如果某个人告诉我,他今年盈利了300%,我也不认为他是个会投资的人,因为这里面不排除有极大的运气成分。
但如果有个人告诉我,他过去10年来,年均回报率大概是10%,那他一定是个会投资的人。
只有能够保持长期稳定的盈利,才能体现一个人投资实力,否则在牛市的时候,就连菜市场的大妈都可以变成股神。
股市的第一课是认清自己的实力。
我现在个人的投资能力还没有很强,所以都非常的克制,主要体现在仓位的比例上和分散投资化。
因为如果仓位太重,股市连续下跌会失去现金流,只能看着股票越来越便宜,但却没有钱再去买了,这是很让人心痛的事情。
另外就是仓位的分散化,我一般每只股票不超过20%的仓位,一个人越没有投资的能力,就越应该要进行分散化的投资,一般不少于5只,不多于15只。
即便我对一家公司极度有信心、价格足够便宜,我也会克制自己不要用超过20%的资金去买一家公司的股票。
因为再有信心也有可能自己判断错,或者有黑天鹅的情况出现。
当然,主要是我现在投资技术不强,如果将来不断进步,不排除会用超过20%的资金去买一家公司。
这也是为什么巴菲特建议散户不要去买股票,而是去直接挑选股票型指数基金。
因为这样可以把挑选到差的公司机会排除,减少“非系统性风险”。
但人真是一个很奇怪的动物,我们明知道股市中10个人里有6个人会输、2个人平,只有1个人会赢。
我们偏偏认为自己就是赢的那个人,这种赌博投机性心理很强,总是希望赚快钱,往往一辈子都没有钱。
所以作为投资人,自律和平常心是一件极为重要的事情,只有自律,我们才可以理性判断买入和卖出的时机。
才可以做完深入的研究后再进行投资选择,而不是随便出手。
只有保持平常心,我们才可以在股市大跌的时候,不会因为大家恐惧而变得恐惧,贪念而贪念,让自己能够不受短期的波动影响,才有机会在股市里做一个常胜将军。
股市是一个极为反映人性的地方,我们所有人类的劣根性都能在股市里看见,例如不劳而获的心态、随大流的羊群心理、自我能力估计过高...
希望我们每个人进入股市前都仔细思考和学习,不要在股市里白白被割韭菜了。
那些钱被浪费,倒不如拿来上课学习,投资自己,再不济,拿去娱乐消费都比白白输掉要好。
投资股票是需要用一生去修行的,我们永远都不能停下脚步,只有持续学习,才能保持不败之地,投资如此,生活也如此。