什么是国债逆回购?
国债逆回购投资技巧。
国债逆回购交易规则。
怎样通过国债逆回购获利?
下面,我们就来详细说一下国债逆回购的交易规则,投资技巧等注意事项。
一、什么是国债逆回购?
国债逆回购,是企业以及一些机构有短期融资需求,将手中持有的国债作为抵押物,通过交易所向投资者进行融资。也就是说,资金需求者会通过抵押债券,付出利息,获得资金使用权,待资金使用一段时间后,再通过交易所将抵押的国债收回来。对于投资者来说,用自己手中的闲置资金做国债逆回购,获取利息收益;到期后,资金就会自动回到账户里。
国债逆回购的风险几乎为无风险,因为抵押物是国债,并不是企业债。
二、国债逆回购交易品种:
上交所:
1天国债回购(GC001,代码204001)
2天国债回购(GC002,代码204002)
3天国债回购(GC003,代码204003)
4天国债回购(GC004,代码204004)
7天国债回购(GC007,代码204007)
14天国债回购(GC014,代码204014)
28天国债回购(GC028,代码204028)
91天国债回购(GC091,代码204091)
182天国债回购(GC182,代码204182)
深交所:
1 天国债回购(R-001 代码131810)
2 天国债回购(R-002 代码131811)
3天国债回购(R-003 代码131800)
4天国债回购(R-004 代码131809)
7天国债回购(R-007代码131801)
14天国债回购(R-014 代码131802)
28天国债回购(R-028 代码131803)
91天国债回购(R-091 代码131805)
182天国债回购(R-182 代码131806)
其中,14天以内的品种,是目前市场最为受欢迎的品种。
特点是期限短,资金使用灵活。
三、国债逆回购的交易时间
周一至周五:
上午9:30到11:30
下午13:00到15:30
比A股交易时间多了半个小时;
周六日、法定节假日停止交易。
四、国债逆回购交易单位
1、交易起点为1000元,超过1000元必须为1000元的整数倍。购买债券逆回购还需要支付一定的手续费。
沪市,深市的交易单位都是一样的。
2、最小申报价格单位:0.005元,委托报单价格必须为最小申报价格单位的整数倍。
五、国债逆回购的投资技巧:
由于国债逆回购对手方是需要资金的,那么每当市场资金缺乏的时候,就会导致国债逆回购价格上升。例如:股市开始活跃、月底、每季度末、年底等这些时间点,都是市场需要资金的时候,会导致国债逆回购上涨,也就是收益率提高。我们在这个时间段,进行国债逆回购交易,基本都能获得短期较为满意的收益。
六、国债逆回购资金几天可取?计息几天?
首先要看,购买的是几天期限的逆回购。
国债逆回购到期清算日是T+n日,如果T+n日正好是非交易日,则会顺延至交易日。而到期清算日就是资金到账的那一天,但只能使用资金,不能取走资金。如果想取走现金,那就需要再多等一天,等到期资金交收日那天,才能把资金给提取出来。至于到期资金交收日,就是到期清算日+1日,但如果遇到非交易日,则也要往后顺延至交易日才能取走现金。
例如:周三做3天期国债逆回购,则计息天数为5天(周四、五、六、日、一),周一资金可用,周二可取。
例如:周三做1天期国债逆回购,则计息天数为1天(周四),周四资金可用,周五可取。
例如:周五做3天国债逆回购,则计息天数只给你1天(周一),同时周一资金可用,周二可取。
从上述例子可以看出,国债逆回购的实际计息天数是从首次资金交收日(含)至到期资金交收日(不含)这段期间的自然天数。若是这期间包含周六、周日,就会计息,不包含则不计息。
从另一个角度来说,你做几天回购与计息几天,其实是并不一致的,关键要看首次交收日。因为你周三下单,周四对方才能拿到你的钱,才能计息,就是这个道理。