逆变器龙头今天20cm跌停,连带着整个逆变器板块出现下跌,其他光伏也悉数调整,但显然并没有一味地去杀估值,更多是情绪面的影响,导致这个局面的原因就在于非常不及预期的年报和一季报。
昨晚该公司的千人业绩说明会,从董事长的叙述来看,去年四季度受逆变器国内出货占比提升、上游原材料持续紧缺、电站业务微利及费用提升等因素拖累,业绩低于预期,2022Q1公司整体业务盈利水平已回归至正常水平,Q2预计继续修复,也就是说目前公司判断已经走出了业绩拐点,同时全年目标也并没有什么变化,但这个表现无疑给市场带来了信心的打击,20cm的跌停影响过大,可能需要未来几天来企稳修复。
另外还有一个针对电池龙头的传闻,就是Q1的业绩不到50亿,直接导致今天股价破位下跌,从市场分析来看,如果传言属实,低于预期的只可能有一个原因,碳酸锂价格上涨的顺价不及时。碳酸锂的价格在春节后上涨较快, 散单价的3月份均价估计比1-2月份高了10万元。公司单月排产在25GWH左右, 对应碳酸锂2万吨。假定散单市场采购40%-50%,对应8000吨,对应成本上升8-10亿元。
目前市场信心脆弱,稍有鬼故事股价都会向最坏的情况演变,但在当前的估值水平下,股价已经充分反应悲观预期,非理性下会带来黄金坑机会。