昨天一个朋友提到造船业的上游钢材涨价缺货，导致新增船舶订单交付延后严重，这点是既定事实，确实也会是短线回撤的最直观的理由，但是这不影响整个周期运行。而且这个原因与其说是风险，不如说是中周期级别的利好，可以更深层次地往里思考一下，我给大家捋一捋：
计算企业的利润点，最简单的逻辑就是利润-成本，这个朋友提到的成本上升，确实有这个问题，但是有一点，就是这个成本上升是否有极限?而利润端的涨价是不是会大于这个极限?想明白之后，就可以知道一点，钢材价格能否一直上涨?我国的宏观调控能力注定了国内钢材涨价必定有一个极限，而且很快就要触顶，否则成本转嫁，乃至形成通胀，都是上层绝不愿意看到的事情，所以船价的上涨极限是必然要高于钢价上涨极限的，这一点，就能扩大船企的利润点。
其次，需求量，目前订单已经排到2024年，但是不会停止接单，因为但凡一个船主有商业头脑，就不会错过这次航运复苏的机会，越多的船意味着越高的市占率，逻辑就是这么简单! 这次实属危机并存，而且风险已经逐渐减弱，到了一个拐点，这个拐点的出现，最迟不会超过明年!
一个行业周期的决定性因素就是这几点，成本、售价也可以说是利润，最后是需求，经过一轮简单分析，基本确认都是没有任何问题的，那么这个行业的启动，就只剩时间问题，以及进场的时间节点问题了。
目前来看，A股的造船业，基本出现了第一轮上涨的见顶回撤，但这不代表后续不会继续。作为一个交易者，我们一定要抓到最有效率的那一部分，那就是趋势突破的时间节点，否则还是不要急，耐心等待。
