一、需求才是价格的核心，供给只是价格被动因素
举一个形象的例子，比如100个人全年供给200头猪，肯定多了。那么去掉产能150头就少了，稳住价格去掉100头猪基本合适。但是问题来了，谁家去产能呢？能用命令去产能吗？肯定不能，因为哪家都有贷款，一旦去产能等于自认回天乏术。就像100万房子跌到50万，贷款70万，谁敢卖？谁50万卖出去等于直接认亏，还欠银行贷款20万，上黑名单了。
所以去产能是一个自然淘汰过程，不可能用命令式一刀切。如果各家财务费用良好，各自约束去产能还有20%—40%可能，但是约束去产能的一定是极其强有力管理方。
2015年去供给侧为什么能成功？因为煤炭价格274、钢铁价格1700，哪家供给商能活下去？自然而然的产能就去掉了。现在的光伏都是民企，谁家都欠一屁股债，谁家敢关停？一旦关停债主直接会上门逼债。1700的钢铁价格、274的煤炭价格谁家敢多生产，多生产一个月账面现金就能吃紧到明天日子怎么过？
55000的光伏价格，企业不开足马力生产，有钱不赚是不是脑子有水？每个月的利息要还的！每天睁开眼睛就要付出去一大笔开支，有钱不赚能做成这么大企业的老板吗？
反内卷成立是价格低的大家不敢开工，一旦价格高到一定程度，利润丰厚到一定程度不开工的不是企业家！企业家不是幼儿园孩子，你让他干啥他会干啥，企业家每个月要大量开支的，就像一把刀顶腰上，不拿出钱来发工资要跳的！价格高有钱赚不开工，那是幼儿园孩子。
二、反内卷涨幅过大
多晶硅反弹70%，生产一吨2万利润，不开工是不是傻！
传言多晶硅头部企业拿几个百亿收购落后产能，玩笑开大了。各家头部企业现金流相当紧张，那里整几百个亿？本身负债率极高，谁给你几百个亿去收落后产能，然后把落后产能关掉。有哪家银行做这种傻子，它是不想收回贷款吗？
即使几家企业能凑到100个亿，先收一部分落后产能，收完后再抵押给银行继续拿到100个亿，然后再去收下一个落后产能。收购再抵押再收购再抵押不停循环，是能把落后产能关掉。试问有这么傻的银行吗？要被关的资产来抵押，敢放贷款吗？
即使有这样的银行，接下来更大的更大的难题才开始？要被淘汰的产能按什么价格收购？1、10%价格收购，被收购方直接打收购方耳挂。就像市场价100万的房子，你开价10万买！但是落后产能要关掉的，就值10%价格呀，被收购方按10%价格卖完后，直接被银行追债能追到上黑名单。2、按50%价格买行吗？也许被收购方能还上银行贷款，但是原来是个大老板，收购后还完负债直接归零了。就是100万房子50万卖，首付和月供全打水漂了！被收购方要做好一夜回到解放前的心理准备！壮士断臂不是一般人能做到的！3、按80%资产价格买，被收购方开心的，能从苦难中脱身还有本钱回，爽歪歪。收购方傻呀？原来是生死对手，你捅我一刀我捅你一刀（打价格战就是互捅刀子），好不容易看着对手要倒下，结果自己给对手输血，这种事可能发生吗？然后对手拿着自己的钱，将来说不定又开一家跟我同业竞争！
同行是冤家，本来就是降价逼死对方的同业竞争，生死仇家！怎么可能和气的收购落后产能？即使有钱收购落后产能，价格是没法谈的。
三、牛要休息了
这头牛从4月初到现在，已经干4个月，获利盘不少了！
反内卷行情结束，大家都要休息了！
