最近市场有点强，大大超出了笔者之前的预期。之前预期这里是有一个比较大的调整，今天的上涨很显然是超预期的，但暂时不会改变我的观点，我认为市场仍然处在一个调整区间，区别只是横着调和竖着调的区别。短期的波动容易受到消息面的影响，但从一个相对长周期的角度来看，上证在3358附近开始本轮调整的观点不需要改变。
今天的上涨主要受到了两件事情的影响，第一个当然是国常会再次提出要刺激汽车消费，鼓励购买新能源汽车。汽车产业是GDP占比第二大的产业，仅次于房地产，既然地产不能刺激的情况下，多次提出鼓励购买汽车是提振经济的重要手段。本轮汽车行业的爆发式增长，主要也是受到了刺激政策不断出台的影响，短短几个月时间长安汽车从21跌到9元附近，又重新涨回21元，着实是令人有点吃惊。但就目前的情况来看，整体累积涨幅过大，存在非常大的调整压力，追高的风险是比较大的。
第二个事情更加重要一点，昨晚也在群里阐述了这样的观点。美联储官员最新谈话预示着7月份加息75或50个基点的概率在增加，100个基点的概率降至0。而且随着近日国际油价的下跌，欧美未来的通胀压力正在逐步减小，7月的加息很可能只有50个基点。这个逻辑我们在直播当中阐述过，这也就意味着美股可能也见到了阶段性低点，之前说到的中美共振上扬的概率正在发生。那么也就意味着外资的回流（今天又是百亿）和国内的调整可能持续时间会比预期短很多，这个是昨晚比较超预期的一个变化。基于这么一个逻辑，笔者把之前降低的仓位又增加了上来。当然这并不意味着我不会再次减仓，近期我还是会更多的进行高抛低吸。
再聊一下光伏的问题，其实这是今天跟我的交易计划最不同的一个点，就是光伏的上涨超预期强势。光伏已经连续两天暴涨后冲高回落并且放量，通常来说这都是做多力量枯竭的信号，但是很显然光伏维持了超预期的一个强势走法。那么我们需要观察的是明天，一旦光伏和车子的超强势结束以后，热钱就会从这两个主流板块中涌出，哪一个板块会接力进行轮动呢？目前来看金融和消费板块是最大的主流，半导体和军工今天也有抢镜的意思，总体来说还是集中在过去两三年所谓的赛道股当中，机构行情延续的概率是比较大的。对于我们来说，追高已经涨了很多的行业和个股性价比降低，耐心等待轮动可能是更好的选择。但是由于上证处于一个阶段性高位的区间，这时候建仓要做好止损的准备。
