今天，咱们再继续分析高分红的股票，排名第三的是金地集团，紧随其后的还有万科、保利发展和招商蛇口。
这四家公司都是房地产行业最优秀的企业，业绩最好，分红也多，许多价值投资者一说到房地产，张口就是“招保万金”，尤其是对万科青睐有加，曾经有人说：“20块钱的万科就是送钱。”
但是老读者都知道，我买地产股从来不买这几只绩优股，主打的就是大龙地产、京能置业和京投发展这些小烂差的股票。
业绩好、分红高的股票我不买，专门买业绩亏损的垃圾股，这是为什么呢？
咱们以万科为例加以说明。
买入一只股票必须有买它的理由，那么买入万科的理由是什么呢？大部分人给出的理由就是业绩好、分红多、全国知名企业实力强。
首先，我只是一个股民，而不是股东，更不是公司高管，因此公司业绩、知名度高低与我没有任何关系，我只关心每年能拿到多少分红，以及股价能不能上涨。
先看分红，万科的股息率为5.5%，不低但也不高，比大秦铁路、中国石油和农业银行这些股票还差了一点，考虑到银行铁路石油的垄断优势，如果为了获得稳定的分红收益，我不如买那些垄断性企业的股票，何必买万科？
最关键的是：万科的分红能不能长期稳定的保持下去？够呛。
万科的主营业务就是卖房子，要想把房子卖掉首先要有人，而且必须是年轻人，年轻人越多，房屋销量越好，因为大部分人买房子都是结婚用。
看看现在的结婚率、人口出生率，可以预测未来的年轻人数量会大幅减少，人口少、结婚率又低，意味着商品房的销售会越来越困难。
房子卖不出去，公司业绩就会下滑，分红就没有保证。
现在金地集团已经暴雷，万科是否会步其后尘，不好说，反正不容乐观，前段时间深圳市国资委表示全力支持万科，在必要的时候不惜拿出真金白银帮万科渡过难关。
这说明万科绝对不会像泛海、阳光城那样股票退市，自然是件好事，但也说明万科的经营确实遇到了困难，莫看账面业绩很好，但实际上非常缺钱，否则怎么会需要深圳国资委出面相助？
表面业绩好，实际上困难重重，等于说万科有潜在的利空。
利空不可怕，如果有一天万科发布公告，业绩巨额亏损，股价暴跌，我们也可以大胆抄底，反正股票没有退市风险，怕个毛线！它敢跌，我就敢买！
问题是现在利空还没有出来，这种有潜在利空，但是还没有暴雷的股票，股价是不会大幅上涨的，只会缓慢阴跌。
当然，还有投资者寄希望于万科能够转型升级，这个可能性微乎其微。
请问万科的成功靠什么？有人会说靠当初创始人的胆量和能力，如果你这样认为，只能说明你是一个很单纯的人。
稍微有点社会经验的人都知道万科的成功是靠关系。
万科的创始人是王老板，他的第一桶金是卖玉米，当时深圳的玉米非常贵，而北方的玉米则很便宜，王老板相信只要把北方的玉米运到深圳销售就能赚钱，可为什么没人做这个生意呢？
一打听才知道，别人一直在这样做，只是普通人用汽车跑运输，成本太高，因此王老板想了个方法，他安排一辆火车专门给自己运输玉米，这样成本立即降了下来，然后靠价格战迅速占领市场，赚了人生中的第一桶金。
问题来了，为什么王老板有能力动用铁路局的资源，而其他人想不到这个方法呢？
因为他有个好爹，就在铁路部门工作。
他爹还有个战友，后来成了王老板的老丈人，地位很高，在整个广东省无论出了什么事情，一个电话就能解决。
靠着这层关系，王老板进军房地产，又遇到房地产行业的上行周期，一路顺风顺水发了财。
明白了吧？这些所谓的成功企业家没有那么多的励志故事，就是拼爹、拼老丈人。
你也不要眼红，咱们没有条件拼爹，但是可以买股票，买万科的股票就相当于和王老板合伙开发房地产，人家有个实力强的老丈人罩着，咱们股民也能沾光受益。
早期买入万科股票的人能发财也是沾了王老板老丈人的光，这点要明白。
但是，我们也要知道老丈人实力太强也不是好事，遇到这种情况，男方在家里很容易受气，因此王老板一直生活不如意，悲催的是这些话只能埋在心里，还不敢说。
后来老丈人去世，王老板立即离婚娶了个女明星当老婆，许多人因此批评王老板，其实也可以理解，换了其他人也是这样做，受了一辈子气，到了晚年也该潇洒潇洒了。
没有了前妻的支持，王老板地位一落千丈，很快在股权之争中落败，被万科集团清退出局。
知道了万科的创业史就明白它的成功主要靠关系，而不是靠能力，并且大部分的房地产公司都是靠关系发的家，因为这是一个深度腐败的行业，没有关系干不大。
这种靠关系发财的公司好日子过惯了，指望他们转型高科技行业，几乎不可能，根本没有那个实力，只能守着主业吃老本，可惜整个行业又看不到希望，除非新生婴儿数量大幅增加，才能扭转房地产行业的颓势。
综合而言，万科的情况就是：分红不如银行铁路，行业前景不好，转型又没有能力，流通值太大，不具备小盘投机性。
其它几只地产股也是同样的情况，因此，这几只股息率较高的地产股没有投资价值，不值得买入。
考虑到未来业绩下滑的风险，万科的合理价格也就是5块钱。
友情提醒一下：千万不要和一个买了万科股票的人说这些话，人家买万科就是相信万科的股价会上涨，如果你告诉他们万科有可能跌到5块，等于是盼着他们亏钱，不被人骂死才怪！
