考考大家：
（1）三大报表中，相对最不容易造假的是哪个？
（2）最容易造假的是哪个？
（3）最喜欢造假的是哪个？
现在揭晓答案。
最不容易造假的是现金流量表。因为不管招式多么玄幻，账户里面的真金白银可是实实在在的。如果要造假，得要业务和客户配合做些现金流出来才行，不是那么简单的。
最容易变魔术的是利润表。因为利润表是按照权责发生制记账的，说白了就是个记账数字，一些数字多确认点少确认点没有那么容易被发现，做做案头工作就能搞定。
最喜欢造假的也是利润表。因为投资方和股东往往最关心的是企业盈利能力。而且只有利润表变动，资产负债表才会跟着变动。
那么，当一份财报摆在我们面前，怎么一眼看出猫腻呢？
首先，我们来看利润表。
大家可以先看看我的《财报建模》这篇文章。我们知道，利润表的源头是收入，其它科目都跟这货相关。所以“收入”科目，大家一定要睁大眼睛看清楚。怎么看呢？
如果"收入"出现了如下迹象，可能会有妖孽。
（1）对客户更好了：具体表现包括给客户更低的折扣，更长的支付期限，更宽松的退货条件。大家可以想想，平白无故为啥要对客户让利呢？清仓，卖不出去了？故意把收入做高，给投资人作秀？一定要多打几个问号。
（2）收入猛增：到了年底忽然有大笔收入确认，会不会是临时抱佛脚？
（3）收入刚好达标：怎么就那么巧？
做收入，归根结底是要做利润。收入对了，利润不一定对。
如果“利润”有如下情况，也要多想想：
（1）营业利润远高于经营净现金流：利润表很赚钱，可是利润没有转成现金流。这种利润就是账面利润，能不能变成真金白银还难说；
（3）利润率持续提升：这里的利润率包括毛利率和净利率。利润率高，竞争对手会加入进来，所以一般来说，利润率会均值回归到行业平均水平，不会节节攀升；
（3）费率异常：主要看比较大的费率，比如物流费用占收入的比率，历年数据波动大吗？跟同行比差异大吗？
（4）高管薪资跟营业利润强相关：动动手调高利润，就能多来钱。要是你，干不干呢？
利润表看完了，再来过过资产负债表。
（1）应收账款猛增：应收账款怎么来的？确认了收入，粉饰了利润表，但是没有收回钱，能不能收回、多久收回，都不知道。这种收入有什么意义呢？
（2）商誉非常高：大家可以看看我合并报表这篇文章，商誉是并购的时候估值高于净资产公允价值的部分，商誉高，那么减值概率也会非常大。大家不妨可以看看上市公司商誉减值现象，可谓是陈出不穷。归根结底，当初并购的时候估值有没有虚高呢？
（3）坏账准备大：坏账就是应收账款收不回了，那么之前确认的收入有没有问题呢？之前有过历史，现在能保证公正吗？
以上列举了辨别财报的简捷方法。总结起来就是：一看收入，二看比率，三看反常资产科目。这些方法可以让我们在最短时间内来查看报表的合理性；如果要最终判别，还需要请专业审计机构结合业务来进行现场作业。
