今天分析的这只股票,是圣邦股份(300661)。
先看看上市公司的简况:
公司位于北京市海淀区,主要从事模拟集成电路芯片设计及销售。
模拟芯片市场空间广阔,品类丰富筑就发展护城河。根据ICInsights,2023年全球信号链市场规模有望达118亿美元,根据TransparencyMarketResearch,2026年圈圈电源管理芯片市场规模有望达565亿美元。
公司产品主要涵盖信号链、电源管理两大领域,作为国内模拟领域龙头企业,深耕模拟芯片业务多年,有望持续享受行业发展红利。
全球模拟市场竞争格局相对稳定,全球模拟龙头主要包括德州仪器、亚德诺、思佳讯、英飞凌、意法半导体、恩智浦等,中国企业一直处于加速追赶状态。
目前公司部分产品综合性能指标达到国际同类产品的先进水平,部分关键技术指标达到国际领先,可实现进口替代。受益于下游市场景气度提升、应用领域拓展、公司品牌影响力提升等因素,国产替代及长期成长逻辑清晰。
公司持续扩充品类、优化产品结构、开拓优质客户,驱动业绩高增长;通过持续搞研发投入+对外并购,巩固市场地位,提升企业核心竞争力。
再看看公司的财务状况:
公司的净资产收益率2017年17%,2018年12%,2019年18%,2020年22%,2021年36%,2022年一季度10%。这个数据比较良好。
公司营业收入增长:2017年17%,2018年7%,2019年38%,2020年50%,2021年87%。
公司税后利润增长:2017年16%,2018年10%,2019年69%,2020年64%,2021年142%。
公司的营收和净利润增速近三年非常高,比较优秀。
公司2022年一季度净利润增长244%,非常优秀。
公司的资产负债率在2022年一季度是19%,非常健康;每股经营现金流和每股现金流多年为正数,比较不错。
公司销售毛利率2022年一季度从以前的46%大幅提升到60%,比较良好;三项费用增长低于营收和净利润增长,成本控制较好。
总体来看,公司财务状况属于良好范畴。
公司股票目前67倍的动态市盈率,704亿的总市值。