一、增资不增效
2025年末，华夏银行总资产达到了4.74万亿元，同比增长8.25%，总资产增速为近五年来第二高，仅次于2023年末的9.09%。但在资产快速增长的背景下，华夏银行2025年营业收入同比下降了5.39%，仅为919.14亿元，为近五年来最低营收；当年归母净利润同比下降1.72%，为272.00亿元，利润为为近五年来资产负增长。华夏银行增资不增效，资产经营效率较弱。
二、收入越来越依赖投资收益
2025年，华夏银行净息差仅为1.56%，较2024年继续下降3个BP，较2021年的2.35%下降了79个BP。
净息差的大幅下降，使得华夏银行虽然贷款规模保持增长，但利息净收入还是基本出现连年下降。2025年其利息净收入仅为629.48亿元，远低于2021年是的796.05亿元。投资收益成为华夏银行第二大收入来源。2025年达到200.73亿元，占当年营业收入的21.84%，远超过55.76亿元的手续费及佣金净收入。
三、对公业务为主，但个人业务风险在加大
华夏银行是以公司批发业务为主的商业银行，近年来公司贷款占比基本在70%附近。2025年末其公司贷款总额1.77万亿元，占全部贷款的68.94%；个人贷款仅为0.70万亿元，占全部贷款的27.22%。
负债端的存款结构方面，华夏银行吸收的存款也主要来自公司客户，2025年末存款中个人存款仅占25.18%。
近年来，华夏银行公司贷款资产质量不断向好，2025年末下降到1.42%，而个人贷款不良率则进一步上升到2.11%，个人贷款资产质量在不断恶化。
四、资产质量压力较大，拨备覆盖率跌破150%
华夏银行虽然公司贷款不良率在下降，但横向与其他银行相比仍处高位。2025年末华夏银行公司贷款不良率为1.42%，而平安银行仅为0.87%，中信银行仅为1.09%。
整体资产质量方面，2025年末华夏银行不良率为1.55%，虽然自身纵向相比近五年呈下降走势，但仍高于同业平均水平（2025年末我国商业银行平均不良贷款率为1.50%）。
此外，华夏银行逾期率和不良率以及关注类和不良率的“剪刀差”较大。近年来关注贷款占比始终高出不良贷款一个百分点。后期仍存在资产质量变差的较大压力。
随着不良贷款余额增加（2025年末达到398.86亿元），而当年新计提的拨备下降（以信用减值损失看，2025年仅新增加250.27亿元，为近五年最少），华夏银行不良贷款拨备覆盖率在2025年末出现大幅下跌，仅为143.30%（跌破了商业银行传统150%的警戒线）。
拨备覆盖率的快速下跌，一方面说明盈利能力下降，2025年华夏银行归母净利润同比下跌1.72%，如再计提更多拨备，其利润将下跌更多；另一方面则是资产质量在变差，拨备存量消耗太大。
