一、规模增速大幅放缓，营收和利润多年负增长
2025年平安银行主要规模类指标中，除总资产保持缓慢增长外，营业收入和归母净利润继续同比负增长。其中营业收入已经连续三年负增长，2025年为1314.42亿元，同比下跌10.40%，较2022年的1798.95亿元已经下跌了约27%；2025年归母净利润为426.33亿元，同比下跌4.21%，也是连续两年负增长。2025年末总资产虽然保持增长，但也仅增长了2.71%，增速为近五年最低。
二、“三驾马车”同比均出现下滑
与我国商业银行整体利差走势一致，平安银行近年来净息差/净利差持续下降，2025年净息差仅为1.78%，较2021年时的2.79%下降了有1个百分点之多，但仍好于已经公布2025年年报的中信银行（2025年中信银行净息差为1.63%）。
2025年平安银行贷款平均收益率为3.87%，较2024年下降了58个BP。其中企业贷款平均收益率下降了51个BP，而作为平安银行强项的零售业务之个人贷款平均收益率下降了有77个BP。
利息的下降拖累了平安银行的利息收入继而拖累了其整体营收。2023年-2025年平安银行利息净收入连续三年下滑。2024年和2025年利息净收入跌破千亿元，2025年仅为880.21亿元。作为收入重要补充的手续费及佣金净收入也已经连续五年持续下降，进一步拖累营业收入。投资净收益成为勉强支持收入的来源，但该部分占比仍不高，且2025年也同比下降了。
2025年，利息净收入、手续费及佣金净收入和投资净收益“三驾马车”均出现了同比下跌。
三、业务结构调整明显，零售银行发力对公业务
随着零售银行业务压力加大，平安银行业务向对公客户调整。
从平安银行近年来的贷款结构看，虽然个人贷款占比仍高于公司贷款占比，但两者差距在缩小。个人贷款占比近五年持续下降，而公司贷款占比则持续上升。2025年末平安银行贷款结构中公司贷款占比已经达到了45.77%，而个人贷款占比则下降到了50.94%。
收入结构方面，随着资产结构调整，近年来平安零售金融业务收入占比也在下降。2025年其零售金融业务营收占比下降到了46.88%（自2024年起就低于了50%），而批发金融业务的营收占比则上升到了44.09%。
利润结构变化更为明显。
自2023年起平安银行批发金融业务对利润总额的贡献就超过了零售金融业务，且两者差距大幅扩大。2024年是平安银行的利润总额中批发金融业务贡献达79.63%，而零售金融业务仅贡献0.65%。2025年其批发金融业务对利润总额的贡献仍高达71.63%，而零售金融仅为6.29%。
四、资产质量分化，业务调整面临阵痛
平安银行整体资产质量良好。2025年末不良率为1.05%，较2024年末还下降了1个BP。但其不良贷款拨备覆盖率持续下降。2025年末拨备覆盖率降到了220.88%，虽仍处较好水平，但纵向来比下跌较多。
拨备覆盖率下降主要源于计提减少。
以主要体现当年拨备计提的信用减值损失来看，2021年以来平安银行信用减值损失持续下降，2025年仅为404.07亿元。为维持相对较好的利润，平安银行只能通过不断消化以往年度计提的拨备，并减少当年拨备计提。如要维持相对较好的拨备覆盖率，平安银行需要计提更多拨备，但随之将使其本来就不太好看的利润指标更加雪上加霜。
相对良好的资产质量也存在一定隐患。
一方面是关注类贷款占比和逾期率持续大幅高于不良率。2024年末平安银行关注类贷款占比为1.93%，高出不良率87个BP；逾期率为1.81%，高出不良率75个BP。2025年末虽然关注率和逾期率均较2024年末下降，但仍大幅高于不良率。平安银行资产质量潜在风险并不小。
另一方面，作为零售特色明显的银行，平安银行个人贷款不良率持续大幅高于整体不良率。2024年末其个人贷款不良率为1.39%，高于整体不良率33个BP。2025年虽然个人不良率下降，但仍高出整体不良率18个BP。
随着零售金融业务整体风险上升，平安银行也逐渐有收缩零售业务而扩大对公业务的战略调整，但其公司贷款的不良率又呈逐年上升。
传统零售类不良率较高，而对公不良率又有所抬头，使平安银行业务发展及调整面临阵痛。
五、员工费用（薪酬）下降
随着业务调整进入阵痛，营业收入和利润连续下降，平安银行员工费用支出也在下降。2025年平安银行员工费用为190.81亿元，较2024年下降了0.45亿元，较2023年更是下降了18.28亿元。结合其4万多名员工来看，平安银行员工平均费用自2023年以来持续下降。而员工费用中主要是员工薪酬，因此推测随着经营情况不佳，平安银行员工平均薪酬出现了下降。
