一、2024年经营有所回稳，利润仍在低位
截至2024年末，渤海银行总资产达到1.84万亿元，同比增长6.41%；当年实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94%，营业收入在连续三年下降后终于在2024年实现正增长；当年归母净利润为52.56亿元，同比增长3.4%，归母净利润也在经历2年连续负增长后实现了增速归正。
注：由于渤海银行部分数据在第二年进行了调整，以上数据均为未经调整的当年数据
对比近年来经营情况，2024年渤海银行主要规模类指标均有所回升，但相关数值仍处低位。特别是归母净利润还不及十年前（2015年归母净利润为56.89亿元）。
二、净息差股份行最低，收入利润增长靠金融投资
2024年，渤海银行净息差为1.31%，虽较2023年上升了17个BP，但仍处于相对较低水平，且在12家股份行中最低。
12家全国性股份行2024年净息（利）差对比如下表：
随着净息差下降，虽然贷款总额保持微增长，贷款规模增长带来的收入均被息差缩小抵销。2024年渤海银行利息净收入为155.42亿元，同比下降21.04亿元。
2024年手续费及佣金净收入为29.74亿元，同比也下降了10.25亿元。
在利息净收入和手续费及佣金净收入均下降的背景下，金融投资净收益增长了27.30亿元，弥补了利息收入的下降并支撑起了当年营收和归母净利润的正增长。
三、个人贷款不良率飙升，整体不良率仍在相对高位
2024年末，渤海银行整体不良贷款率为1.76%，虽然较2023年末下降了2个BP，但仍处于相对高位，且近五年基本在1.76%到1.78%间徘徊。
2024年末渤海银行不良贷款率在12家股份行中垫底。2024年末渤海银行不良贷款拨备覆盖率为155.19%，在12家全国性股份行中排倒数第三。
12家全国性股份行2024年末资产质量对比如下表：
渤海银行不仅不良贷款率在相对高位，其关注类占比和逾期贷款占比也相对不低。2024年末关注类贷款和逾期贷款占比分别为2.78%和2.79%，高出不良率1个百分点以上。渤海银行后续仍面临资产质量不小的风险。
不良结构方面，渤海银行公司贷款不良率保持下降，2024年末仅为1.11%，较2023年末下降了73个BP。对公业务资产质量控制良好。但个人类不良贷款率则由飙升到4.15%，较2023年末继续上长了1.9个百分点。
个人类贷款成为渤海银行资产质量的高风险区。具体来看，住房贷款、经营性贷款和消费类贷款的不良率均有所上升，特别是个人消费类贷款2024年末飙升到12.37%。个人房贷不良率也接近了2%，个人经营性贷款不良率也高达4.62%。渤海银行个人贷款风险不小。
四、总结
与上一年相比，渤海银行2024年主要规模类指标均有所回升，但与自身更长周期比，目前渤海银行营业收入和归母净利润仍处于低位，特别是归母净利润还低于十年前。不良贷款率维持稳定但仍不低。
个人类贷款不良率出现飙升，2024年末个人消费贷款不良率高达12.37%，个人经营性贷款和房贷不良率也不低。
净息差持续下降，金融投资成为支撑收入和利润的关键因素。
