今天市场依然很强，虽然早盘调整力度比较大，a50大跳水，但午后在光伏，风能等能源行业的带领下出现大幅度反弹。至此相当一部分的光伏票已经修复了三月以来的跌幅，接下来要问的问题是能否再创新高？
其实从整个盘面来看，赛道股之间有很强的平衡性。同成长确定性条件下的股票往往拥有相近的估值，例如半导体，车子，光伏，白酒这四个黄金赛道的龙头公司大部分给30到40pe，如果一个行业的pe特别高往往意味着行业的增速曲线可能发生了变化，未来的增速会上升。
经过这两年的大涨，光伏的预期差已经消化的比较充分，笔者认为继续暴涨的可能性比较小。比较可能的走势是轮动过程中部分优质光伏票创出新高，但可能不会像去年那样整体爆发，毕竟大部分股票估值都比较高，今年整体的估值都下降了不少。
当下市场依然处于牛市初期，机构资金集中攻击确定性较大的新能源行业，一旦宏观数据开始复苏，笔者依然认为大部分个股都会开始轮动。不论你持有哪一个赛道的股票，持有都比频繁换股更有性价比。
