7月份有三件事：
第一件：HK回归25周年，注意领导讲话，看是否有政策大礼包。
第二件：7月27日美国加息，这一次有可能在6月份的基础上再一次超预期，
第三件，7月底的ZZJ会议，这一次是比较重量级，因为这7月底这里，会更加明朗对于下半年的政策定调。那么在行情结构上也会更加明朗。
所以说，7月份向后，乃至整个下半年的政策上的博弈会更多!
有故事，就有机会!
下面再谈谈7月份的必备题材——中报行情。
目前开始进入到三季度，马上就到了半年报时间，净利润大超预期是永不过时的话题，从目前仅有的业绩预告看风能、光伏、新能源车的都开始业绩超预期现象，按照这个逻辑，后期持续走强的依然还是第一阶段的那些赛道股，新能源这一赛道持续将会超预期!业绩浪，还是那些浪!
关于业绩浪的前瞻可以参考文章：业绩浪，还是那些浪!
临近年中，下半年A股市场将如何演绎成为投资者关注的热点话题。
那么，7月份的道理应该怎么讲?
当然是中报了!
在A股市场，上市公司半年报作为仅次于年度财务报告的存在，不仅深受广大价值投资者关注，也是散户投资者为数不多了解上市公司实际生产经营情况的重要窗口之一。
进入7月份以后中报披露次数会越来越多，而那些悬念并不高，然后有望延续景气度的方向，这些方向资金愿意多拿一段时间，好找节奏。
根据交易所业绩披露时间的相关规定，7月15日将是深市主板有条件强制披露日，而8月31日将是沪深两市中报的最后披露日。
随着上市公司陆续披露半年报预告，中报行情逐步开启。
历史上看，每年7月至8月是中报披露的集中窗口期，但进入6月份后，上市公司也会陆续发布中报业绩预告，一些业绩实现高增上市公司往往会获得市场青睐，相关板块也会受提振!
目前已是六月中下旬，市场即将进入中报业绩披露期，而近期已有不少上市公司率先披露半年报业绩预告。
今年上半年进入尾声，要确保上半年经济数据恢复到良好的状态成为各行各业的共识，股市的恢复性行情也由此展开。
上市公司二季度经营业绩可能会受疫情影响，但究竟影响有多大，只有中报公布完毕才能揭晓，但中报带来的新题材就是可以有分配方案。
尽管中报与年报相比分配方案相对较少，但一些公司已经有按捺不住的冲动，这种类别的股票主要表现在上市时间不长、有股本扩张潜力的次新股。所以，三季度的中报行情值得期待，当下正是布局时期。
在稳增长背景下，下半年财政端有望延续发力，上市公司利润有望进一步修复。
建议从政策角度布局：关注新老基建，加强基础设施建设是“稳增长、扩内需”的有效手段，叠加当前专项债加速下发，预计下半年基建投资仍存在较大增量，相关行业值得持续关注。下半年稳增长赛道有三条细分主线值得关注：一是景气度有望上升、且在基建投资上行区间里表现较好的传统基建领域;二是受益于政策发力的新型基建领域;三是有望在困境中实现反转的房地产领域。
那么，如何挖掘中报行情的机会呢?
首先，看中报超预期数据。
举两个例子：达安基因：2020年中报行情领涨龙头，2020年中报业绩预增400%-643%，随后在2020年5月25日-2020年8月3日，阶段涨幅超过175%;富满微：2021年中报行情领涨龙头，2021年中报业绩预增1124%-1247%，随后在2021年5月12日-2021年7月26日，阶段涨幅超过370%;
通过最新梳理来看，目前已69家公司发布中报业绩预告;其中，中报预增公司有42家，占比60.87%;业绩有望翻倍增长的个股有12家。业绩预增翻倍企业主要集中在机构看好的智能汽车、军工、新能源等高景气行业中。
其次，看调研数据。
对于中报行情的机会挖掘来说，除了从业绩超预期的角度去挖掘机会，还可以这么来看：看调研数据。就是跟着机构调研的节奏去发现机会。利用机构密集调研的数据，就是筛选优质股行之有效的办法。
按照以往经验，半年报高增长的个股，在7、8月份容易有超预期的表现;机构研究实力强、信息渠道发达，他们重点调研的方向，往往具备前瞻性。
我举个例子：比如力量钻石,在3月份有420家机构密集调研，随后在4月披露的一季报中，公司净利润大增147%，股价也出现了快速的修复;
近一个月，两市共150家上市公司获得机构密集调研;被百家以上机构调研的有75家;调研方向主要集中于半导体科技、生物医药等行业。其中，被百家机构密集调研的公司，有望有超预期的业绩表现，并在半年报行情当之展露头角，可作为重点关注。
