最近两周猜的有点准，上周猜到了MLF会降，今天也猜到了5年期LPR会比10BP多降一丢丢，最后果然降了15BP。
跟水平没啥关系，LPR就是在MLF的基础上再加减点得到的，既然央妈上周降MLF利率10个点就是有意降息，那么1年LPR自然跟着降10个点，又因为六月份社融长期贷款塌陷加上提前还贷和地产磨底几个事儿判断5年期LPR还得多降点。
除了上面这几个咱们说过的事儿，还有最近新的情况也比较多，今天趁着降息这个喜大普奔的消息咱们聊个合订本。
第一个是很多人忽略的内容，二号上周在座谈会上对地方用专项债的事儿做了个澄清。
简单来说就是，之前政z局说各地要用好专项债限额，市场认为是今年的专项债限额（3.65万亿），二号明确说是历年的余额。
这差别就非常大了，截至6月，今年专项债已经发了3.41亿（财政部数据），意思是后面几个月没有发债空间了，而如果是历年余额的话，过去五年至今的专项债余额为20.82万亿（限额21.82万亿），这就还留出1.56万亿的空间。
现在明确了是后者，那么剩下四个月还有最多1.56万亿的专项债可以发，咱们之前计算说下半年基建投资使不上力就是因为没钱用了，如果还有余额，那么基建投资还能给今年整体增速再加一把火。
也是同一个会，宣布新能源汽车免购置税政策再次延期，而8月的狭义乘用车销售同比已经增长了29.6%，新能源车增长了108.3%。
另外，会议还要求压实地方zf责任，保交lou、稳民生，这跟8月19号发的几部委加央妈完善政策工具箱，用政策性银行专项借款的方式来解决已收语气项目的建设交付资金问题。
这其实是在释放一个大家期待了很久的信号，真的会兜底。
兜底政策，加上LPR真实的降低，一个告诉大家买房没问题，另一个告诉大家买房能打折（100万房贷利息少3万多），实打实的在稳地产了。
地产今年真是命运多舛，一直喊着要救，但是又很难像之前一样一支强心剂直接救回来，目前看来更像是吃中药，慢慢调理，想把根儿去了，而不是治好了过两年又犯了。
这么看来，郁亮的判断不错，最坏的时候已经过去了，但是恢复是一个缓慢和温和的过程。
再说说另一个因为天气而产生的问题，长江沿岸城市的缺电。
这次缺电跟去年拉闸限电的时间点有点重叠，但是原因不同，今年简单来说就是高温加干旱让用电需求激增，结果正好干旱少雨又让水电供应减少，恰好四川82%的发电量来自于水电，而今年的用电负荷已经比去年增加了25%。
主要靠水电，干旱导致水电不给力，高温又导致需求激增，于是就有了最近的供电紧缺。
但是好在，这种因为天气造成的供电紧缺，会随着天气转凉而自我解决，不会产生太大的影响，最重要的是不会因为大面积限电而导致工业生产停滞，也因此不太会影响到出口。
这三样放在一起大家应该已经看出来了，笔者正好说的是投资，消费和出口三件事儿。虽然现在官方已经不太提增长目标的事情，但是从各种细节来看，不说归不说，高层还是在暗自努力，想为今年争取一个好成果，但是又不想竭泽而渔，所以总是在摇摆。
经济如此，A股也大概率如此，因为不会有太强的货币刺激，所以继续宽幅震荡（也是A股多年常态），然后被个别消息刺激一下某个板块爆发一下，很难有明确的主线，甚至围着赛道继续炒也是大概率事件，毕竟其他板块话题性太少。
对短线选手来说，可能有不少反复操作的机会，对想长期投资的选手来说，现在很真实的有很多低位布局的机会。
但是请记得，大多数时候，当某个板块公认可以买的时候，就已经是泡沫顶端，比如2021年的白酒；而当所有人都抛弃这个板块的时候，我们应该怎么做？
比如中概，比如医药，比如地产。
