2022年4月，招商银行原行长田惠宇涉嫌严重违纪违法，接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查。4月18日，招商银行董事会决议免去田惠宇招商银行行长和董事职务。招商银行，这家商业银行中的优等生突然出现重大人事变动。当日股价闻风下跌7.35%，并在其后股价继续下跌。
4月18日起，常务副行长王良主持工作。
5月19日，董事会审议通过同意聘任王良为招商银行行长。
对比大部分银行，在其董事长或行长等一把手因正常或意外原因缺失后迟迟不能产生，招商银行从原行长落马到新行长确定仅仅用了1个月（22个工作日）时间。一方面展现了招商银行公司治理体系之完善，另一方面也说明招商银行人才梯队完整，内部利益协调高效。充分展现了招行效率。
相信多数消费者与笔者一样，多数情况下，在招商银行办理业务感受到的效率要高于其他银行。除了效率高外，招行多方面经营指标也好于中国多数大小银行。因此笔者始终坚信招商银行乃中国银行业的优等生。
招商银行成立于1987年，总部位于深圳，2002年在上交所上市（600036.SH），2006年又在香港联交所上市（3968.HK）。经过30多年发展，招商银行已成为中国最大的股份制商业银行，且部分盈利能力比肩甚至超越了部分“六大行”。
表1 2021年招行和“六大行”主要指标
主要财务指标方面，招商银行营收和净利均超过“六大行”中的邮储银行和交通银行。
近10年来招商银行的整体表现可以用优、快和稳来形容。优主要为各类指标在银行业中表现优秀；快主要是效率高、发展快；稳主要是资产质量稳健。
具体如下：
一、优
（一）规模优
如前文指出，招商银行已成为中国最大的股份制商业银行，且部分盈利能力比肩甚至超越了部分“六大行”。以相对较小的总资产（资产规模小于六大行）赢得了较高的营收和净利润（营收和净利超过了部分六大行）。
（二）结构优
资产结构方面，作为商业银行的招商银行始终以贷款为主业。但投资业务发力明显，金融投资类资产在总资产中占比基本逐年提高。金融投资业务占其总资产比由2012年末的14.25%上升到了2021年末的23.54%。
金融投资主要指银行投资债券等直接金融工具类业务，最终用途和贷款一样都是支持企业生产经营。但金融投资类业务由于债券等流动性较好，出现风险时风险化解措施要多于普通贷款，且承销债券还将带来相应的手续费等中间业务收入，实现利息收入、中间业务收入以及投资收入等多重经济效益。金融投资业务大类上也可归属于投行业务。
表2 招行近10年资产结构
贷款结构方面，招商银行已全面转型为零售商业银行。相比对公类贷款，零售类贷款往往利率较高。虽然单笔零售贷款风险不低，但由于笔数多且分散，整体风险反倒不高。此外零售类贷款对商业银行的资本消耗低，是当前各大银行发力方向。
2017年起，招商银行零售类贷款投放超过公司类贷款，零售贷款成为其主要贷款方向。且与工商银行等大行个人住房贷款占零售贷款比重较高不同，招商银行个人住房贷款占其零售类贷款不足50%。信用卡贷款是其零售贷款中占比第二大的业务（2021年末占28.13%）。其他零售贷款也主要是向小微企业贷款等。
表3 招行近10年贷款结构
存款是商业银行发展业务的主要“原材料”。银行业内“存款立行”的说法也说明稳定、低成本的存款对商业银行极为重要。招商银行存款规模不断增长，且存款占其总负债比重保持在70%以上（低于六大行，但高于其他股份制银行），整体较为稳定。且其存款中活期类存款占比高。由于活期存款利率低，较好的活期存款吸储能力可以降低商业银行经营成本（但招商银行个人类存款占比相对不高，2021年末为35.84%，低于工商银行的47.27%）。
表4 招行近10年负债结构
收入结构方面，招商银行中间业务收入占比不断上升。2021年手续费及佣金收入占比达到28.51%，是工商银行的1倍多。
表5 招行近10年营业收入结构
二、快
除效率高外，招商银行发展速度快。
2012-2021年10年间，招商银行总资产、营业收入和净利润分别增长了1.71倍、1.92倍和1.67倍，年均增长率分别为11.73%、12.65%和11.53%。与其他多数银行（包括国有大行）只增资产规模，而营收及净利润未能达到与资产规模同等增速不同，招商银行10年来整体上资产、收入和净利润几乎是同比例增长，即10年间其增长的资产始终能获得同比例增长的收益。
表6 招行近10年规模增速
三、稳
资产质量稳健。
2021年末招商银行不良贷款率仅为0.91%，而拨备覆盖率高达483.87%。近10年中除2015年和2016年左右其存在资产质量下降外（多数银行在该两年都出现了收入净利润增速下降和不良率上升），其他年份资产质量均十分稳健。
表7 招行近10年资产质量
